Finansiella Insikter

I samband med GATAs konferens i London för lite drygt ett år sedan hade jag nöjet att lyssna till James McShirley, som med sin enorma ammunition av statistik över guldprisets rörelser genom åren gjorde både mig och sannolikt alla som lyssnade övertygade om att guldpriset ÄR manipulerat.

Förhoppningsvis kommer ‘Liborgate’ att medföra ett litet ‘uppvaknande’ bland de som fortfarande slumrar.

Här är ett rykande färskt inlägg från James där han sammanställer de mest sannolika manipulationerna av guldpriset.

80% probability IS proof of manipulation

The most overwhelming statistical anomaly is merely the sheer quantity of anomalous manipulations. Most all of these gold manipulations have at least an 80% chance of occurring. To me this is the most incredible part of gold rigging, that certain patterns have 80% or more probabilities of success of happening. Some gold riggings, such as the 1% and 2% rule have closer to 90% probabilities. This can only happen with either official blessing or incredibly deep pockets, or both. Here are 17 manipulations I have either statistically identified with certainty, or am nearly certain have 80% or more chances. I’m sure there are even more if anybody wants to research it further.

* NY trading hours the predominant selling, Asia, others the predominant buying.

* PM fix either lower, or no higher than $5 than the AM fix.

* Gold trading higher from last PM fix on Friday to 1st AM fix on following Monday.

* 1% rule and 2% rule.

* The 2%, 1%, steady, down hard pattern.

* Percentage of sudden, violent plunges drastically exceeds any sudden gains.

* Outside key reversal day negation.

* Technical breakout negation.

* Failed follow-through rally after big daily gain.

* Selloff on jobs report day.

* Selloff on Fed speak day.

* Selloff on London close.

* Selloff on Comex open, or by 9:00AM.

* Selloff tipped off in advance by declining gold stocks just prior.

* Selloff tipped off in advance by weak silver trading just prior.

* Selloff at 3:00 AM signaling upcoming NY Comex weakness.

* A top is reached even when the majority of pundits and “experts” are calling it.

Friday was the 2% cap job on a rally. Monday was the failed follow-through rally after a big daily gain. Yesterday and today have been Fed speak days, and totally consistent with the long-standing statistical anomalies in all 4 days gold either got capped precisely, or got pressured. The statistical evidence clearly shows gold manipulation is systemic, daily, and on both a micro and macro level.

James Mc

Bill Murphy om ‘Lieborgate’:

“Certainly this scandal ought to shut up those who have claimed over the years that if gold and silver were manipulated, a whistleblower would have stepped forward. Well, guess what, the LIBOR scandal is far more grandiose, with way more participants involved, and NO whistleblower stepped forward.”

De av er som följt guld- och silvermarknaderna under en längre tid är vid det här laget förmodligen väl bekanta med ständigt återkommande interventioner (manipulationer) från De Styrande via deras ombud, framförallt JP Morgan. Detta har varit ett återkommande ämne här på bloggen och bevakningen av den i silversammanhang smått historiska CFTC ‘hearingen’ för drygt 2 år sedan var bland de första inläggen.

För ett par dagar sedan fick vi bevittna ytterligare en milstolpe då JP Morgan (via råvaru-chefen Blythe Masters) i en CNBC-intervju för första gången offentligt kommenterade alla de anklagelser om manipulation som framförts.

Ted Butler, som under många år varit den som kanske kämpat mest för att uppmärksamma och få ett slut på manipulationen av silver, har skrivit ett inlägg där han kommenterar intervjun med Masters som är mycket läsvärd.

I intervjun nämner Masters att JP Morgan inte har någon egen position i silver, utan att deras korta positioner på Comex är helt på uppdrag av kunder som vill hedga långa positioner (på OTC-marknaden). Som Butler nämner i sin artikel så spelar det dock ingen roll om detta är sant eller inte (förmodligen är det dock bara en stor bluff, som vi kommer till senare) då detta innebär att JP Morgan har en koncentration av korta positioner på runt 25% på Comex, vilket innebär att de mer eller mindre kan diktera priset.

Eftersom JP Morgans gigantiska silverposition på Comex blir allt mer uppmärksammad så kan man därför som Butler skriver fråga sig varför man inte hedgar sig på OTC-marknaden istället för Comex, då det skulle leda till att positionen blev ‘osynlig’. Man också fråga sig varför JP Morgan inte låter sina kunder hedga sina positioner i eget namn så att JP Morgan kan undvika anklagelser om manipulation.

Det uppenbara och sannolika svaret är givetvis att det hela i slutändan inte handlar om något annat än att manipulera priset och eftersom det är Comex som sätter priset på både silver och guld manipulationen måste ske just där.

Det är dock möjligt och kanske till och med mycket sannolikt att JP Morgan, som Masters säger, inte har några egna positioner i silver (förutom trading-aktivitet förstås som genererar lätta pengar då man har full kontroll över priset) utan att man agerar på uppdrag av en eller flera kunder som, likt Butler skriver, gömmer sig bakom JP Morgan. Själv är jag mer eller mindre övertygad om att det är ett fåtal centralbanker (med Fed i spetsen) som är de ‘kunder’ som Masters refererar till. Skulle det vara sant så förklarar det precis allt som sker.

För eventuellt nytillkomna läsare som undrar varför De Styrande vill manipulera priset på guld och silver så handlar det om att man vill ha en långsam uppgång för guld så att metallen inte skickar ut för starka signaler om hur allvarligt läget verkligen är. För att interventionerna i guld inte skall bli för uppenbara så tvingas man därför också att hålla tillbaka uppgången för silver, då det skulle vara mer eller mindre omöjligt att förklara varför silver steg och inte guld.

Som vi tagit upp flera gånger tidigare här på bloggen så är guld inte lösningen på alla problem med vårt nuvarande monetära system. Det kanske största problemet med guld är att De Styrande har kontroll över större delen av världens fysiska guld, vilket innebär att de sätter spelreglerna. När det kommer till silver, som denna video visar, har de dock inte samma övertag, även om vi kan se att de i nuläget i princip har full kontroll över priset genom pappersmarknaden.

Kanske skall tilläggas att jag personligen kanske inte är håller med om allt som sägs, men tycker det ändå är värt att reflektera över.

Läsare av bloggar som denna blev knappast överraskade över dagens kartell-attack på guld och silver. Förstår jag det rätt så dumpade JP Morgan 10.000 guld-kontrakt inom loppet av 2 minuter för att sätta igång raset. Manipulationen (för att dämpa uppgången för guld och silver) har aldrig varit så uppenbar som nu.

Som av en slump var det dessutom sk ‘first notice’ för silver terminer idag och det talas om att den fysiska silver-marknaden för närvarande är oerhört tajt, varför JP Morgan till varje pris vill undvika att innehavare av terminskontrakt begär fysisk leverans (notice of delivery) utan ‘rullar över’ till nästa månad eller, allra helst, säljer sina kontrakt i panik. Att den sk ‘lease-räntan’ på silver vad jag förstår igår kröp ner kring -0.45% var en av flera signaler om vad som komma skulle. Att CME nyligen sänkte marginalkraven för guld och silver tolkades också av en del som att kartellen ‘sög in’ spekulanter på högre nivåer som sedan säljer i panik efter en attack och på mycket lägre nivåer.

Kartellen väntar alltid på en ursäkt för att starta sin klassiska ‘vattenfalls-attack’ och idag var det Bernanke som hjälpte till med några väl avvägda kommentarer. Imorgon torsdag kan det hetta till ytterligare då ISDA lämnar besked huruvida vi har en sk ‘credit event’ i Grekland och vi skall heller inte glömma fredagens jobbrapport då kartellen i princip alltid tar sin chans.

De som missade tåget får nu en gyllena chans att kliva på, även om det är från något högre nivåer än önskat. Lycka till!

Som de flesta av er säkert redan noterat så blev det ingen större dipp för guld och silver inför gårdagens FOMC-besked. Kartellen passade dock på att trycka till de båda metallerna innan beskedet, men inte lika mycket som jag själv hade hoppats på. Jag tolkade den relativt utvecklingen för metallerna som ett styrkebesked och att aktörer sannolikt positionerade sig för att Benny skulle signalera nya stimulanser och passade därför på att även själv ladda portföljen inför beskedet.

Detta visade sig vara ett lyckodrag för när beskedet om att Fed planerar att hålla räntorna rekordlåga åtminstone till slutet av 2014 så bokstavligen exploderade guld och silver och då var det bara att använda de sista likvida medlen i portföljen och gå ‘all in’.

Mycket talar för att vi igår såg guld- och silvertåget lämna stationen för nästa stora resa uppåt. Självklart kommer vi att få se flera vinsthemtagninar längs vägen (i samband med att bl a utvecklingen i Grekland och Portugal får investerare att svettas), men de som inte vill handla på kort sikt och istället följa med trenden på medellång sikt har sannolikt ett utmärkt läge.

Så här kommenterade förresten Eric Sprott FOMC-beskedet i en intervju med King World news: “Obviously it’s dramatic what has happened. It would appear there will be no restraint whatsoever on the part of the Fed. Assuming this announcement causes gold to break its declining wedge, which I believe it has, I expect some serious fireworks to the upside.”

De av er som är mer riskbenägna eller som vill ha en liten krydda i portföljen bör även kika lite på jordartsmetaller och uran. Båda ser ut att ha bottnat efter en brutal nedgång och man kan ana att en ny uppgångsfas är i sin linda. Många uran-gruvor har stigit kraftigt sedan årsskiftet och om olje-priset fortsätter att stiga tack vare bojkotten av iransk olja (eller om en väpnad konflikt skulle uppstå) så kommer detta sannolikt att agera ännu mer raketbränsle för de sanslöst nedtryckta uranproducenterna.

Läsare av bloggar som denna är knappast förvånade över att centralbankerna fortsätter att trycka pengar. Det är den enda ‘lösningen’ de kan se och det kommer att fortsätta tills förtroendet för det finansiella systemet försvinner helt och vi får en nollställning.

Det var förresten intressant att höra Soros i Davos tala om sin ‘lösning’ på krisen – euroobligationer. Soros är givetvis fullständigt medveten om att det inte finns någon annan lösning än en nollställning, men eftersom han själv i allra högsta grad är en del av själva problemet så kommer han självklart att göra allt för att hålla illusionen vid liv. Som jag tidigare nämnt så är jag helt övertygad om att vi förr eller senare kommer att se Tyskland ge med sig och acceptera euroobligationer för att undvika en kollaps, men det kommer inte att ske förrän de har kniven vid strupen.

Det var ett tag sedan jag kommenterade utvecklingen för guld och silver här på bloggen. Kände att det kunde vara läge nu, för allt fler av de experter jag följer börjar nu se den botten som många väntat på.

Det nyhetsbrev som jag refererat till ett antal gånger det senaste året, och som lyckats ovanligt väl med att pricka in de kraftiga fallen för silver, rekommenderade sina läsare att gå lång guld och framförallt silver i torsdags i förra veckan. Detta visade sig återigen vara en mycket lyckad tajming, då silver stack som en raket på fredagen och stängde över 32 dollar. Kartellen höll dock tillbaka guldet, som inte tilläts stiga över den märkbart viktiga 1665-nivån.

I slutet på kommande veckan har vi termins- och optionslösen och de av er som har varit med ett tag vet att det ofta innebär nedgångar för de båda metallerna. Skall bli mycket intressant att se om så blir fallet även denna gång. Skulle vi få se en orkestrerad nedgång så kan det bli ett extremt bra köptillfälle. Nyhetsbrevet jag nämnde tidigare har på söndagen släppt en rekommendation att gå lång guld- och silvergruvor som man tror står inför stora uppgångar inom kort. Har själv börjat ackumulera den sista tiden och skulle gärna se en rekyl ner nu i veckan så man kan fylla på med mer gruvor till vrakpriser.

2012 kommer utan tvekan att bjuda på minst lika mycket politisk underhållning som 2011, men risken är dock överhängande att detta kan bli året då De Styrande får så stora svårigheter med att hålla illusionen vid liv att ett krig mot Iran blir nödlösningen. Sommar-OS i London och valår i USA talar visserligen för att man kommer att göra ALLT för att musiken inte skall tystna även det kommande året.

Vid lämpligt tillfälle kommer därför sannolikt sedelpressarna att åter gå varma (även om det givetvis redan pågår massiva injektioner av likviditet bakvägen via allehanda påhitt som t ex LTRO). Även om guld under 2011 ‘bara’ steg med drygt 10% räknat i dollar så kommer vi därför sannolikt få se en återgång till det ‘normala’ under 2012 med en uppgång runt 25%.

Önskar alla läsare ett gott nytt år och en god fortsättning. Ser även fram emot fortsatt kloka bidrag i kommentarsfältet.