Börjar JP Morgan att svettas efter alla anklagelser om manipulation av silver?
De av er som följt guld- och silvermarknaderna under en längre tid är vid det här laget förmodligen väl bekanta med ständigt återkommande interventioner (manipulationer) från De Styrande via deras ombud, framförallt JP Morgan. Detta har varit ett återkommande ämne här på bloggen och bevakningen av den i silversammanhang smått historiska CFTC ‘hearingen’ för drygt 2 år sedan var bland de första inläggen.
För ett par dagar sedan fick vi bevittna ytterligare en milstolpe då JP Morgan (via råvaru-chefen Blythe Masters) i en CNBC-intervju för första gången offentligt kommenterade alla de anklagelser om manipulation som framförts.
Ted Butler, som under många år varit den som kanske kämpat mest för att uppmärksamma och få ett slut på manipulationen av silver, har skrivit ett inlägg där han kommenterar intervjun med Masters som är mycket läsvärd.
I intervjun nämner Masters att JP Morgan inte har någon egen position i silver, utan att deras korta positioner på Comex är helt på uppdrag av kunder som vill hedga långa positioner (på OTC-marknaden). Som Butler nämner i sin artikel så spelar det dock ingen roll om detta är sant eller inte (förmodligen är det dock bara en stor bluff, som vi kommer till senare) då detta innebär att JP Morgan har en koncentration av korta positioner på runt 25% på Comex, vilket innebär att de mer eller mindre kan diktera priset.
Eftersom JP Morgans gigantiska silverposition på Comex blir allt mer uppmärksammad så kan man därför som Butler skriver fråga sig varför man inte hedgar sig på OTC-marknaden istället för Comex, då det skulle leda till att positionen blev ‘osynlig’. Man också fråga sig varför JP Morgan inte låter sina kunder hedga sina positioner i eget namn så att JP Morgan kan undvika anklagelser om manipulation.
Det uppenbara och sannolika svaret är givetvis att det hela i slutändan inte handlar om något annat än att manipulera priset och eftersom det är Comex som sätter priset på både silver och guld manipulationen måste ske just där.
Det är dock möjligt och kanske till och med mycket sannolikt att JP Morgan, som Masters säger, inte har några egna positioner i silver (förutom trading-aktivitet förstås som genererar lätta pengar då man har full kontroll över priset) utan att man agerar på uppdrag av en eller flera kunder som, likt Butler skriver, gömmer sig bakom JP Morgan. Själv är jag mer eller mindre övertygad om att det är ett fåtal centralbanker (med Fed i spetsen) som är de ‘kunder’ som Masters refererar till. Skulle det vara sant så förklarar det precis allt som sker.
För eventuellt nytillkomna läsare som undrar varför De Styrande vill manipulera priset på guld och silver så handlar det om att man vill ha en långsam uppgång för guld så att metallen inte skickar ut för starka signaler om hur allvarligt läget verkligen är. För att interventionerna i guld inte skall bli för uppenbara så tvingas man därför också att hålla tillbaka uppgången för silver, då det skulle vara mer eller mindre omöjligt att förklara varför silver steg och inte guld.
Related posts:
Intressant FI. Hur gör de för att intervenera i guld?
Det korta svaret är att det är pappersmarknaden (Comex) som i dagsläget sätter priset på guld och eftersom man har full kontroll över pappersmarknaden så är detta inget större problem.
Bankerna ser var stop loss nivåerna ligger och kan därmed ganska enkelt få till en sk vattenfalls-nedgång för metallerna. Sedan köper de tillbaka sina korta positioner och gör om det hela på högre nivåer.
På detta sätt har de lyckats tjäna pengar på sina korta positioner trots att guldet stigit de senaste 10 åren.
Finansiella insikter eller någon annan,
kan de fortsätta manipulera hur länge som helst? Om de kan bestämma så kommer väl guldet aldrig gå upp. Varför skulle de tillåta det?
Kan någon svaret på detta?
Kanske för att de vid “omställning” till ex. guldbaserat monetärt system vill ha ett högt pris. Den som då har köpt mycket guld(ex. Centralbanker) till ett lägre medelpris under en lång förberedelsetid har ju en fördel. Men jag är ingen expert, FI kan nog svara bättre.
Låter iallafall väldigt logiskt det du säger!
Få se vad Finansiella insikter säger!!
De Styrande planerar som sagt med all sannolikhet att reintroducera guld i det monetära systemet på ett eller annat sätt i samband med nollställningen.
För att guldet skall ha en trovärdighet så ligger det faktiskt i deras intresse att guldet har en gynnsam utveckling i takt med att alla centralbanker förstör sina fiatvalutor.
Dock är det som sagt viktigt för dem att guldet inte stiger alltför mycket under en kort tid, då det skulle kunna hota hela fiatsystemet.
Mvh,
Finansiella Insikter
Finansiella insikter,
skulle detta betyda att den snabba sista maniafasen inte blir snabb?
tror du att pm-sektorn som krashat ner under sista året inte lyfter så snabbt heller utan i takt med guld o silver (har själv mycket pm-bolag som Avino. Avion tex)?
Tacksam för svar, vet att du inte sitter inne med svaret men dina tankar iallafall!!!!!
Många drar paralleller med vad som hände i samband med guld och pm-bolagen på 70-talet. Tror dock inte vi kommer att få se en upprepning denna gång.
Blir mer och mer övertygad om att nollställniningen kommer att ske innan guldet skenar iväg på riktigt. Pm-bolagen kommer sannolikt att stiga över förra årets topp-nivåer efter QE3 lanseras, men räknar själv inte med att vi kommer få se en upprepning av den våldsamma värdestegring för bolagen som skedde på 70-talet. Nollställningen kommer sannolikt sätta stopp för det, tyvärr. Det är min gissning.
Mvh,
Finansiella Insikter
Vad ligger du % i fysiskt gemte aktier?
Varierar givetvis, men normalt minst en fjärdedel.
Finansiella insikter,
jag vet att du inte har alla svar som jag sagt förut, men när tror du den sk nollställningen kommer.?I och med att de vill ha upp guldet långsamt kan det väl inte gå så fort?
Jim Richards skriver ju om guld på 5 – 7000, tror du att det är på den nivån nollställningen skulle ske eller tidigare?
Det vore ju trevligt om pm-bolagen iallafall fick den resan som blev under 2010!!
Hej!
När jag fick en liten pratstund med Jim Sinclair förra sommaren så var han övertygad om att nollställningen med största sannolikhet kommer att ske omkring 2015. Man såg verkligen på hans ansiktuttryck att han menade varje ord.
Han har en hel del kontakter, så tror inte han tar det ur luften. Är dock ingen garanti att det kommer bli fallet såklart.
Har länge trott att guld över 2000 kommer att bli en nagel i ögat för de styrande och att de kommer att göra allt för att hindra guld att ta ut den nivån. När det väl sker så kan det därför vara ett tecken på att vi är nära omställningen. Kan dock ha fel.
Tror oavsett att det finns mycket bra chanser att vi får se ytterligare en våg upp för pm-bolagen och nå nya rekordnivåer innan ‘musiken stannar’.
Mvh,
Finansiella Insikter
Mycket bra artikel.
Dom kan hålla på och manipulera bäst dom vill, ju längre desto bättre.
Det betyder bara att vi får mer tid på oss att tanka upp garderober och byrålådor med mer fysiskt silver.
2015 är ju inte så långt borta iallafall. Det kan ju hända att det dröjer innan vi går över 2000 då. De flesta artiklar som jag läser där tror man att 2000 kommer tas ut iår. Den som lever får se.
tack Finansiella insikter!!
Finansiella insikter,
ursäkta att jag frågar en gång till men detta är ju verkligen viktigt!
Du skriver någonstans att det blir svåra tider osv. Men om det blir nollställning 2015 vad skulle det innebära innan dess? Blir det värre i samhället med arbetslöshet, svårt med bostad osv? Drabbar det sådana som har jobb och hus, dvs sådana som mig själv? Vi har funderat på att sälja och flytta till vårt sommarhus där vi inga lån har. Nu får vi mycket för huset men vad händer om vi väljer att sälja om ett år?
Detta är ju så viktigt för alla människor, så lite tankar och var jag eventuellt kan läsa mer om detta!
Tackar på förhand!!
Ja, sannolikt kommer det bli en svår period för alla. Även om alla inte kommer att drabbas lika hårt så kommer man drabbas indirekt via närstående etc.
Den som kliver av bostadsmarknaden innan och är mer eller mindre skuldfri kommer sannolikt inte att ångra ett sådant beslut.
Mvh,
Finansiella Insikter
Yvonne,
vi funderar på samma sak för att bli skuldfria. Sälja medan tid är.
Hej FI!
Funderar på att spela på nergång idag av silvret. Känns som att det kommer en tilltryckning av silvret igen snart. Vad tror du?
Som du kanske känner till så är det FOMC-besked imorgon vilket sannolikt kommer att leda till en stor reaktion upp eller ner. Den som positionerar sig med en sk ‘straddle’ kan därför sannolikt göra sig en bra hacka.
Avvaktar själv beskedet innan jag tar en ny position. Ligger just nu tämligen likvid.
Lycka till!
Hej FI!
Tack för svaret, vad anser du om FOMC beskedet? Själv tycker jag att det var föga upphetsande och egentligen inget oväntat.
Ja, föga upphetsande var ordet. Om du följde presskonferansen kanske du dock liksom jag noterade hur Ben vid ett antal tillfällen verkligen tryckte på det faktum att man står beredd att ta till nya ‘åtgärder’, dvs QE. Frågan är bara hur mycket mer negativ data och pessimism som behövs för mer QE kommer, det kan vi vara säkra på.
Jo precis, frågan är bara hur länge de orkar vänta innan QE faktiskt kommer.
Så det som hände nu senast var att man sålde en massa guld och att man manipulerade silver att följa med ner? Annars hade silver fortsatt upp? Ursäkta att jag inte får riktigt kläm på detta.