CME chockar med marginalhöjningar för alla instrument (uppdaterad)
En sak är tämligen säker, silver kommer INTE att påbörja en resa mot 60 dollar på måndag.
Många av er har säkert redan noterat CMEs marginalhöjning för ALLA instrument i kölvattnet av MFG-konkursen.
Sannolikt kan vi förvänta oss kraftiga nedställ överlag i takt med att marginalkraven börjar trilla in.
Guld och framförallt silver lär inte skonas. Det har dessutom varit en del snack om likvidering av MFGs guldpositioner de senaste dagarna och räkna med att detta snack kommer intensifieras.
När det såg ut som att metallerna till slut skulle få lite andrum efter den senaste tidens galenskaper så såg alltså JPM-kontrollerade CME till att sätta stopp för det roliga.
Flera har påpekat att JPM har en stor del korta positioner i silver kvar att täcka innan de nya reglerna träder i kraft och kanske de nu såg sin chans.
Att Bart Chilton återigen uppmärksammar den uppenbara silver-manipulationen gör kanske JPM ännu mer angelägna.
Skall bli spännande att se vad som händer när asien öppnar imorgon kväll.
–Uppdaterad–
Som en del av er redan noterat så har CME förtydligat vad marginalförändringarna innebär.
Istället för en höjning så är det alltså en SÄNKNING det är frågan om. CME är uppenbarligen mer orolig över att de mäklare som tagit över konton från MF Global skall likvidera positioner utav rädsla för marginalkrav och har därför beslutat att sänka kraven (under en övergångsperiod) för att undvika att sådana försäljningar skulle sätta igång en kedjereaktion och destabilisera marknaden.
Trader Dan har skrivit ett par lysande inlägg i ämnet på sin blogg som jag rekommenderar att ni läser.
Related posts:
- ‘Den kommande Finansiella Tsunamin’ – uppdaterad version
- Den statsfinansiella krisen driver upp guld till nya rekordnivåer i alla fiatvalutor
- Mystisk handel i guld-relaterade instrument under fredagens handel
- Kartellen tar till alla knep och fula trix man kan för att få silver på fall
- CME höjer marginalkraven för guld och silver igen och förvarnar kartellen om sina planer
Det är inte marginalhöjningen som sänker priset, det är JPM. Prisfall kan sammanfalla med marginalhöjningar men det är inte själva höjning som är orsaken.
Därmed finns det ingen garanti för att priset ska falla på måndag, om JPM vill så kan det lika gärna stiga. De är prisdiktatorer på silvermarknden, inte CMEs beslut.
Hej!
Marginalhöjningar skapar likvidationer, men i en icke riggad marknad så skulle det inte automatiskt behöva leda till prisrörelser då detta drabbar både långa och korta positioner.
Eftersom JPM med vänner sitter på den största delen av de korta positionerna och pga de har extremt ‘djupa fickor’ så drabbar en marginalhöjning på dagens riggade marknader främst de långa positionerna.
JPM ÄR i mångt och mycket marknaden, åtminstone vad gäller silver, och de skulle som sagt kunna driva upp priset på måndag om de beslutade att aggressivt täcka en stor del av sina korta positioner.
Dock är det mer troligt att de utnyttjar situationen och momentum för att druva ner priset ytterligare, vilket leder till ytterligare marginalhöjningar och gör att de kan täcka på ännu lägre nivåer.
Självklart är detta bara spekulationer från min sida. Ytterst få vet med säkerhet allt som händer bakom kulisserna.
Mvh,
Finansiella Insikter
Hur marginalhöjningen slår beror väl på hur de positioner som drabbas är riktade? Om det slår oproportionerligt mot negativa positioner stärker det väl snarare priset? Och vet vi i vilken riktning MFGs nettopositioner i silver eller guld är?
Hej!
Se mitt tidigare svar. Eftersom de med korta positioner har mycket ‘djupa fickor’ så drabbar höjningarna främst långa positioner.
Mvh,
Finansiella Insikter
Har följt denna blogg ett tag, och lägger nu ett inlägg som någon av er mer insatta kan svara på bättre säkert
Tittade på kommentarerna på cornucopia, och det verkar inte som det gäller allt:
“För *vissa* terminer och optioner har skillnaden ändrats så att skillnaden mellan det initiala säkerhetskravet och maintainence tagits bort, inte alla.
http://www.cmegroup.com/clearing/margins/”
Jag tittade på länken och försökte söka ut guld och silver, och där ser jag att det fortfarande är skillnad mellan initiala säkerhetskravet och maintainence, vet inte vad detta innebär exakt, men se följande.
http://www.cmegroup.com/clearing/margins/#e=CMX&a=METALS&p=all
jag jämförde också med historiska data och där ser jag inte att det är någon höjning alls för guld och silver sedan den senaste höjningen 26 september. Jag är HELT ny på detta, jag köper bara fysiskt, så rätta mig gärna om jag har fel. Men enligt de dokument jag hittar på CME så verkar det inte vara någon höjning på guld och silver alls. Har jag helt fel?
http://www.cmegroup.com/clearing/risk-management/files/SI_2009-2011.pdf
http://www.cmegroup.com/clearing/risk-management/files/GC_2009-2011.pdf
@Finansiella Insikter
Jag tänker så att när JPM nu använt gömt sin manipulation bakom dessa marginalkrav två gånger tidigare i år borde de agera omvänt den här gången. Först vänjer man marknaden vid att höjd marginal är betyder ras. När marknaden tredje gången förväntar sig ras manipulerar JPM priset åt andra hållet. Som vanligt, när marknaden tror en sak sker motsatsen
.
Ja så totalt galet som marknaden beter sig just nu är ALLT möjligt.
Dan Norcini har beskrivit vad som hänt. http://www.traderdannorcini.blogspot.com/
Tack för tipset! Rekommenderar alla att läsa Dans inlägg.
http://www.cmegroup.com/tools-information/lookups/advisories/clearing/files/Chadv11-400.pdf = Alltså sänkta, inte höjda marginalkrav!
Sätter ju saken i ett annat ljus…
Läste om G20 ev krav på Europas guld om de ska hjälpa till… tror vi inom en snar framtid får se “vanliga” länder göra “Venezuela Hugo” manövrar och begära sitt guld fraktat till egen mark!
MEN detta kommer de nog inte tillåtas göra för då säger USA att ni har lånat så mycket digitala dollar av oss så detta behåller vi!
Eller?
Visst är det konstigt att alla är så måna om sitt guld när det bara är en metallbit som inte används till något.
Anon, skulle vara intressant om Finansiella insikter kommenterade det!
Stefan, läs uppdateringen på inlägget.
Sorry
Nu börjar de trilla in som Bix förutspått… “Out of the blue” förlusterna…
http://www.e24.se/business/bank-och-finans/brakforlust-for-lloyds_3170692.e24